Twój koszyk zakupów jest pusty!
Agnieszka Lasota
54 zł
/
Cena detaliczna
10% taniej
O ile inwestowanie na rynkach finansowych jest procesem trudnym, to ocena uzyskanych wyników jest jeszcze trudniejsza. Uwaga ta dotyczy w głównej mierze funduszy inwestycyjnych oraz zespołów asset management. Dzięki określonym metodom, zaprezentowanym w tej monografii, proces oceny wyników można podzielić na kilka głównych etapów: pomiar stóp zwrotu z portfela inwestycyjnego, z właściwych benchmarków, ewentualnie z portfeli wzorcowych, następnie przeprowadzenie atrybucji wyników oraz dokonanie analizy ryzyka inwestycyjnego w ujęciu ex post i ex ante, co w ostatnim etapie umożliwia uzyskanie informacji zwrotnej o efektach konstrukcji portfela, doboru jego składników, a także pozwala przeprowadzić kontrolę procesu zarządzania portfelem.
Spis treści: Wstęp
1. KONSTRUOWANIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO I STRATEGIE INWESTYCYJNE
2. PRZYPISANIE WYNIKÓW ZARZĄDZANIA PORTFELEM (performance attribution)
2.1. Decyzje dotyczące alokacji aktywów 2.2. Analiza poszczególnych sektorów (branż) 2.3. Metoda oceny efektywności zarządzania portfelem E. Famy 2.3.1. Dywersyfikacja 2.3.2. Selektywność netto 2.4. Arytmetyczne metody przypisania wyników zarządzania 2.4.1. Model Brinsona 2.4.2. Metoda Brinson, Hood i Beebower 2.4.2.1. Alokacja aktywów (asset allocation) 2.4.2.2. Wybór (selekcja) akcji (security selection) 2.4.2.3. Interakcja 2.4.3. Model Brinsona i Fachlera 2.4.4. Uwagi na temat interakcji 2.4.5. Model Blake’a, Lehmanna i Timmermmana 2.5. Geometryczna nadwyżkowa stopa zwrotu 2.5.1. Alokacja aktywów 2.5.2. Selekcja akcji 2.6. Waga poszczególnych sektorów w modelach 2.7. Dekompozycja składników przy stopie zwrotu obliczonej z uwzględnieniem ważenia wielkością środków 2.8. Przypisanie wyników w strategii „kup i trzymaj” oraz w portfelach z pozycjami krótkimi
3. PRZYPISANIE WYNIKÓW W KILKU OKRESACH ANALITYCZNYCH
3.1. Algorytmy wygładzeniowe – arytmetyczne stopy zwrotu 3.1.1. Metoda Carino 3.1.2. Metoda Menchero 3.1.3. Metoda GRAP 3.1.4. Metoda Frongello 3.1.5. Metoda Davies i Laker 3.1.6. Metoda Mirabelli 3.2. Algorytmy wygładzeniowe – geometryczne stopy zwrotu 3.2.1. Model Bacona 3.3. Problem annualizacji nadwyżkowych stóp zwrotu (excess returns) 3.3.1. Annualizacja nadwyżkowych stóp zwrotu (excess returns) 3.3.2. Wieloetapowa atrybucja
4. PRZYPISANIE WYNIKÓW SKORYGOWANYCH O CZYNNIK RYZYKA (risk adjusted attribution)
5. ATRYBUCJA WYNIKÓW W PORTFELACH WIELOWALUTOWYCH (multi-currency attribution)
5.1. Model Ankrima i Hensela 5.2. Model Karnosky’ego i Singera 5.3. Geometryczna atrybucja wyników zarządzania portfelem wielowalutowym (geometric multi-currency attribution) 5.3.1. Prosta atrybucja walutowa 5.3.2. Efekt składania się stóp zwrotu w portfelach wielowalutowych (compounding)
6. ATRYBUCJA WYNIKÓW NA RYNKU INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
6.1. Modele wyróżniające wpływ zmodyfikowanej duracji 6.1.1. Model Van Breukelena 6.1.2. Model Krishnamurthi 6.2. Modele wykorzystujące sekwencyjną wycenę instrumentów 6.3. Modele oparte na wrażliwości portfeli 6.3.1. Model Campisi 6.3.2. Model Lorda 6.3.3. Model Kellera i Schlattera 6.3.4. Model opracowany przez Lehman Brothers 6.4. Modele wykorzystujące czynniki makroekonomiczne 6.5. Modele na rynkach międzynarodowych 6.5.1. International Performance Analysis (IPA) 6.5.2. Dekompozycja portfela zgodna z przebiegiem procesu zarządzania inwestycjami 6.5.3. Model McLarena 6.6. Inne modele 6.6.1. Model Fonga, Pearsona i Vasicka (1983) 6.6.2. Zastosowanie modelu APT do portfeli papierów wierzycielskich 6.6.3. Model LIBOR Market
7. UKŁADY KRZYWYCH STÓP PROCENTOWYCH W TEORII ATRYBUCJI
7.1. Model polynomialny 7.2. Model Nelsona-Siegela 7.3. Model Barbera i Coppera 7.4. Modele dla papierów o kuponach zerowych 7.4.1. Model Vasicka 7.4.2. Model Cox – Ingersoll – Ross (CIR) 7.4.3. Model Heath – Jarrow – Morton (HJM)
ZAKOŃCZENIE BIBLIOGRAFIA ZAŁĄCZNIK – OPIS WYBRANYCH STANDARDÓW GIPS (Global Investment Performance Standards)
Krzysztof Borowski dr hab. prof. SGH. Ukończył Wydział Fizyki UW (nagroda Dziekana za najlepszą pracę magisterską na Wydziale Fizyki) oraz Finanse i Bankowość, a także zarządzanie i marketing w Szkole Głównej Handlowej. W 2002 r. uzyskał stopień doktora nauk ekonomicznych, a w 2012 r. stopień doktora habilitowanego w Kolegium Zarządzania i Finansów Szkoły Głównej Handlowej. Na stanowisku profesora nadzwyczajnego SGH jest zatrudniony od maja 2012 r. Od kilkunastu lat jest związany z rynkiem kapitałowym, na którym pracował jak makler i doradca inwestycyjny. Zdobył bogate doświadczenie zawodowe zarówno na rynku krajowym, jak i zagranicznym. Oprócz analiz fundamentalnych jest autorem ponad 12 tys. analiz technicznych dostępnych w internecie. Członek Komitetu Indeksów Giełdowych i Komitetu ds. Instrumentów Udziałowych przy GPW. W 2013 r. otrzymał tytuł najlepszego analityka technicznego za 2012 r. przyznany przez Gazetę Giełdy Parkiet. W 2012 r. został nagrodzony przez Komitet Nauk o Finansach Polskiej Akademii Nauk za wybitne osiągnięcia w dziedzinie finansów. Trzykrotnie uplasował się w rankingu TOP 10 najlepszych wykładowców SGH. Jest wykładowcą Szkoły Giełdowej (GPW Instytut Rynku Kapitałowego), specjalistycznych szkoleń organizowanych przez Gazetę Giełdy Parkiet, a także studiów doktoranckich i podyplomowych na SGH. Autor ok. 90 publikacji z zakresu bankowości i finansów, członek Polskiego Stowarzyszenia Finansów i Bankowości.
Publikacja stanowi kompendium wiedzy niezbędnej w prowadzeniu działań taktycznych lekkiej piechoty. Dzięki kompaktowej formie wydania, dowódca pododdziału będzie mógł wykorzystać w procesie planowania i przygotowania do wykonania zadania, co w warunkach dużych obciążeń (brak snu, zmęczenie i stres) może zadecydować o powodzeniu misji.W zamyśle autorów podręcznik może również stanowić skuteczne narzędzie w procesie systematyzacji i utrwalenia posiadanej wiedzy w zakresie TTPs (Tactics, Techniques..
53.10 zł 59.00 zł Cena netto: 50.57 zł
Monografia zawiera teoretyczne rozważania na temat uwarunkowań bezpieczeństwa personalnego w aspekcie zagrożenia zamachami. Autor przedstawia także elementy dobrych praktyk w reagowaniu wraz z możliwościami ich implementacji do budowania rekomendowanych modeli zachowań w czasie ataków. Częścią główną publikacji są rozdziały poświęcone wybranym metodom działania sprawców zamachów na życie i zdrowie. Składają się one z opisu charakteru i natury ataków, analiz oraz wniosków ze studium przypadkó..
61.20 zł 68.00 zł Cena netto: 58.29 zł
Psychologia kryminalistyczna. Diagnoza i praktyka stanowi nową dziedzinę psychologii stosowanej, mającą własny obszar badań i charakteryzującą się ścisłymi powiązaniami z tradycyjnie rozróżnianymi działami psychologii. Zakres psychologii kryminalistycznej obejmuje psychologiczne aspekty kryminalistyki, czyli nauki o metodach ustalania faktu przestępstwa, sposobu jego popełniania, wykrywania sprawców i zapobiegania przestępstwom oraz innym ujemnym zjawiskom społecznym. Specyfika psychologii krymi..
211.50 zł 235.00 zł Cena netto: 201.43 zł
Prezentowana książka to przystępny przewodnik po rozpoznawaniu i terapii depresji u młodych ludzi. Bazując na cieszącym się powodzeniem podręczniku, opracowanym na potrzeby badań naukowych, publikacja ta przedstawia przegląd modelu poznawczo-behawioralnego przeznaczonego do pracy z tą grupą wiekową. Poruszane tematy obejmują kwestie dotyczące sposobu rozpoczynania terapii, angażowania młodych ludzi, wyznaczania celów terapii, a także ocenę i formułowanie zachowań poznawczych,..
Karty pracy zawierają zadania nawiązujące do wymagań i sytuacji życia codziennego. Mają one na celu usprawnianie: - funkcji wykonawczych – umożliwiają m.in. zaplanowanie dnia, monitorowanie codziennych obowiązków i wykonywanie ich chronologicznie (przygotowanie planów posiłków, miesięcznego budżetu). Dzięki nim można wyhamować niewskazane reakcje, czy też zmienić zachowanie, gdy nie przynosi pożądanych efektów. Angażują elastyczność poznawczą i funkcje językowe. - procesów..
45.00 zł 50.00 zł Cena netto: 42.86 zł
Poradnik dostarczy pracownikom działów personalnych wiedzy i narzędzi niezbędnych w codziennej pracy, pozwalających sprostać wymaganiom w zakresie ochrony danych osobowych. Omówione zostały zatem typowe dla działów personalnych procesy przetwarzania danych osobowych, od rekrutacji do rozwiązania umowy o pracę. Czytelnicy znajdą tu aktualną, zgodną ze stanem prawnym na rok 2022, wzorcową dokumentację spełniającą wymagania regulacji. Poradnik zawiera także komentarz dotyczący współpracy pomi..
58.50 zł 65.00 zł Cena netto: 55.71 zł
