Twój koszyk zakupów jest pusty!
Brunon Hołyst
211.50 zł
/
Cena detaliczna
10% taniej
O ile inwestowanie na rynkach finansowych jest procesem trudnym, to ocena uzyskanych wyników jest jeszcze trudniejsza. Uwaga ta dotyczy w głównej mierze funduszy inwestycyjnych oraz zespołów asset management. Dzięki określonym metodom, zaprezentowanym w tej monografii, proces oceny wyników można podzielić na kilka głównych etapów: pomiar stóp zwrotu z portfela inwestycyjnego, z właściwych benchmarków, ewentualnie z portfeli wzorcowych, następnie przeprowadzenie atrybucji wyników oraz dokonanie analizy ryzyka inwestycyjnego w ujęciu ex post i ex ante, co w ostatnim etapie umożliwia uzyskanie informacji zwrotnej o efektach konstrukcji portfela, doboru jego składników, a także pozwala przeprowadzić kontrolę procesu zarządzania portfelem.
Spis treści: Wstęp
1. KONSTRUOWANIE PORTFELA INWESTYCYJNEGO I STRATEGIE INWESTYCYJNE
2. PRZYPISANIE WYNIKÓW ZARZĄDZANIA PORTFELEM (performance attribution)
2.1. Decyzje dotyczące alokacji aktywów 2.2. Analiza poszczególnych sektorów (branż) 2.3. Metoda oceny efektywności zarządzania portfelem E. Famy 2.3.1. Dywersyfikacja 2.3.2. Selektywność netto 2.4. Arytmetyczne metody przypisania wyników zarządzania 2.4.1. Model Brinsona 2.4.2. Metoda Brinson, Hood i Beebower 2.4.2.1. Alokacja aktywów (asset allocation) 2.4.2.2. Wybór (selekcja) akcji (security selection) 2.4.2.3. Interakcja 2.4.3. Model Brinsona i Fachlera 2.4.4. Uwagi na temat interakcji 2.4.5. Model Blake’a, Lehmanna i Timmermmana 2.5. Geometryczna nadwyżkowa stopa zwrotu 2.5.1. Alokacja aktywów 2.5.2. Selekcja akcji 2.6. Waga poszczególnych sektorów w modelach 2.7. Dekompozycja składników przy stopie zwrotu obliczonej z uwzględnieniem ważenia wielkością środków 2.8. Przypisanie wyników w strategii „kup i trzymaj” oraz w portfelach z pozycjami krótkimi
3. PRZYPISANIE WYNIKÓW W KILKU OKRESACH ANALITYCZNYCH
3.1. Algorytmy wygładzeniowe – arytmetyczne stopy zwrotu 3.1.1. Metoda Carino 3.1.2. Metoda Menchero 3.1.3. Metoda GRAP 3.1.4. Metoda Frongello 3.1.5. Metoda Davies i Laker 3.1.6. Metoda Mirabelli 3.2. Algorytmy wygładzeniowe – geometryczne stopy zwrotu 3.2.1. Model Bacona 3.3. Problem annualizacji nadwyżkowych stóp zwrotu (excess returns) 3.3.1. Annualizacja nadwyżkowych stóp zwrotu (excess returns) 3.3.2. Wieloetapowa atrybucja
4. PRZYPISANIE WYNIKÓW SKORYGOWANYCH O CZYNNIK RYZYKA (risk adjusted attribution)
5. ATRYBUCJA WYNIKÓW W PORTFELACH WIELOWALUTOWYCH (multi-currency attribution)
5.1. Model Ankrima i Hensela 5.2. Model Karnosky’ego i Singera 5.3. Geometryczna atrybucja wyników zarządzania portfelem wielowalutowym (geometric multi-currency attribution) 5.3.1. Prosta atrybucja walutowa 5.3.2. Efekt składania się stóp zwrotu w portfelach wielowalutowych (compounding)
6. ATRYBUCJA WYNIKÓW NA RYNKU INSTRUMENTÓW DŁUŻNYCH
6.1. Modele wyróżniające wpływ zmodyfikowanej duracji 6.1.1. Model Van Breukelena 6.1.2. Model Krishnamurthi 6.2. Modele wykorzystujące sekwencyjną wycenę instrumentów 6.3. Modele oparte na wrażliwości portfeli 6.3.1. Model Campisi 6.3.2. Model Lorda 6.3.3. Model Kellera i Schlattera 6.3.4. Model opracowany przez Lehman Brothers 6.4. Modele wykorzystujące czynniki makroekonomiczne 6.5. Modele na rynkach międzynarodowych 6.5.1. International Performance Analysis (IPA) 6.5.2. Dekompozycja portfela zgodna z przebiegiem procesu zarządzania inwestycjami 6.5.3. Model McLarena 6.6. Inne modele 6.6.1. Model Fonga, Pearsona i Vasicka (1983) 6.6.2. Zastosowanie modelu APT do portfeli papierów wierzycielskich 6.6.3. Model LIBOR Market
7. UKŁADY KRZYWYCH STÓP PROCENTOWYCH W TEORII ATRYBUCJI
7.1. Model polynomialny 7.2. Model Nelsona-Siegela 7.3. Model Barbera i Coppera 7.4. Modele dla papierów o kuponach zerowych 7.4.1. Model Vasicka 7.4.2. Model Cox – Ingersoll – Ross (CIR) 7.4.3. Model Heath – Jarrow – Morton (HJM)
ZAKOŃCZENIE BIBLIOGRAFIA ZAŁĄCZNIK – OPIS WYBRANYCH STANDARDÓW GIPS (Global Investment Performance Standards)
Poradnik dostarczy pracownikom działów personalnych wiedzy i narzędzi niezbędnych w codziennej pracy, pozwalających sprostać nowym wymaganiom w zakresie ochrony danych osobowych. Omówione zostały zatem typowe dla działów personalnych procesy przetwarzania danych osobowych, od rekrutacji do rozwiązania umowy o pracę. Czytelnicy znajdą tu wzorcową dokumentację spełniającą wymagania nowych regulacji. Poradnik zawiera także komentarz dotyczący współpracy pomiędzy organizacjami związkowymi a pracodaw..
45.00 zł 50.00 zł Cena netto: 42.86 zł
Europa się starzeje! Rośnie średnia długość życia, a w raz z nią świadomość ludzi w wieku emerytalnym, że ten okres życia można spędzić równie ciekawie i przyjemnie. Stereotyp mówi, że seniorom już niewiele potrzeba, że oni w ciszy i w spokoju powinni oczekiwać nadejścia śmierci. Tymczasem współczesny emeryt może czerpać z życia jeszcze pełnymi garściami, musi być jednak sprawny tak fizycznie, jak i intelektualnie. Seniorzy o obie sprawności powinni zadbać sami. Nie zawsze jednak potrafią, a cza..
36.00 zł 40.00 zł Cena netto: 34.29 zł
Publikacja stanowi kompendium wiedzy niezbędnej w prowadzeniu działań taktycznych lekkiej piechoty. Dzięki kompaktowej formie wydania, dowódca pododdziału będzie mógł wykorzystać w procesie planowania i przygotowania do wykonania zadania, co w warunkach dużych obciążeń (brak snu, zmęczenie i stres) może zadecydować o powodzeniu misji.W zamyśle autorów podręcznik może również stanowić skuteczne narzędzie w procesie systematyzacji i utrwalenia posiadanej wiedzy w zakresie TTPs (Tactics, Techniques..
49.50 zł 55.00 zł Cena netto: 47.14 zł
Układ podręcznika oparty został na obowiązującym programie nauczania przedmiotu Reklama dla szkoły średniej, rozszerzonym o zagadnienia występujące w programie szkół policealnych o profilu reklamowym, a także treści uzupełniające. Podręcznik składa się z jedenastu rozdziałów. Podręcznik dopuszczony do użytku szkolnego przez ministra właściwego do spraw oświaty i wychowania. Nr dopuszczenia 24/06..
24.30 zł 27.00 zł Cena netto: 23.14 zł
Dzięki tej książce ci, dla których prawidłowy rozwój dziecka jest priorytetem, będą mogli właściwie ten proces kształtować i wspierać. Autorka, opierając się na swoim długoletnim doświadczeniu terapeutycznym, proponuje scenariusze zabaw z dziećmi, zogniskowane wokół zasadniczych obszarów rozwojowych. Omawia i prezentuje zabawy, które rozwijają i kształtują różnego rodzaju kompetencje u dzieci, stymulują sprawność fizyczną, rozwijają kompetencje społeczne, kreatywność i samoświadomość...
37.80 zł 42.00 zł Cena netto: 36.00 zł
W obszarze wsparcia rodziny z wieloma problemami, nazywanej rodziną dysfunkcyjną pracują obecnie dwie główne służby społeczne: pracownik socjalny i asystent rodziny. Razem z nimi często również pedagog szkolny, kurator sądowy, terapeuta rodzinny, lekarz i pielęgniarka środowiskowa, policjant dzielnicowy, terapeuta rodzinny, pracownicy organizacji pozarządowych. W praktyce dochodzi do konfliktów w zakresie podziału zadań i odpowiedzialności za wykonanie danyc..
